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Boletim de Resultados PP-2

Dezembro/2019

  • Desempenho dos investimentos

    PP-2 encerra 2019 com rentabilidade bem acima da meta atuarial

    A rentabilidade do Plano Petros-2 (PP-2) ficou bem acima da meta atuarial em 2019. O PP-2 rendeu 14,63% em 2019, resultado superior à meta de 9,89% para o ano. Em dezembro, o rendimento foi de 2,34%, também acima da meta (1,59%). A meta atuarial prevê o rendimento necessário para que o plano possa fazer frente a seus compromissos atuais e futuros.

    Os investimentos do PP-2 em renda fixa e em renda variável encerraram o mês de dezembro com resultados acima dos índices de referência de cada segmento. Com cerca de 71% dos recursos do plano, a renda fixa (títulos públicos e privados e fundos de renda fixa) se destacou, com rendimento de 1,17%. A variação foi mais que o triplo do CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que é referência do setor e se valorizou 0,37%.

    Já a renda variável — que contempla ações negociadas em Bolsa, fundos de ações e participações em empresas, com quase 20% dos recursos do plano — teve rentabilidade de 7,50% em dezembro, acima da variação do Ibovespa (6,85%), índice que é referência para o mercado de renda variável. Houve alta em todos os segmentos da renda variável, com destaque para a valorização de 8,22% dos Fundos de Investimentos em Ações (FIAs) de gestão interna e terceirizada, que reúnem a maior parte dos recursos.

    A carteira de operações com participantes (empréstimos) rendeu 0,64% em dezembro, enquanto o investimento imobiliário teve variação de 0,18%. Já o segmento estruturado — composto por Fundos de Investimentos em Participações (FIPs), veículos de investimento em empresas, projetos de empreendimentos ou fundos multimercados — registrou rentabilidade de 1,44%

    Resultado acumulado no ano

    A rentabilidade de 14,63% do PP-2 em 2019 ficou acima da meta atuarial (9,89%) e da inflação do ano (4,31%). Também no resultado fechado de 2019 os investimentos em renda fixa e em renda variável obtiveram rentabilidade superior ao dos índices de referência de cada segmento.

    Na renda fixa, o rendimento acumulado em 2019 foi de 10,82%, quase o dobro da variação de 5,96% do CDI. O resultado no ano reflete a gestão ativa desses investimentos, estratégia adotada de forma mais intensa a partir de 2018.

    A avaliação ao longo de 2019 foi que o cenário de inflação benigno e de recuperação gradual da economia – juntamente com a implementação da agenda de reformas, em especial da previdência – permitiria um movimento de redução das taxas de juros. Com esta perspectiva, a estratégia principal foi manter elevada a exposição em títulos públicos indexados à inflação (NTNBs) de prazo mais longo, que se mostrou acertada.

    A renda variável do plano subiu 34,81%, acima dos 31,58% do Ibovespa. No resultado anual, o principal impacto positivo veio do rendimento de 36,27% dos FIAs de gestão interna e terceirizada, que respondem pela maior parte dos recursos. O resultado foi expressivo também na carteira de ações de giro, com alta de 40,63% no ano.

    O investimento estruturado encerrou o ano com rendimento de 23,52%, enquanto a valorização das operações com participantes (empréstimos) foi de 10,44%. Já o investimento imobiliário rendeu 0,73% em 2019.

    Desempenho do plano X meta atuarial Dezembro Acumulado
    Investimentos do plano 2,34% 14,63%
    Meta atuarial 1,59% 9,89%

    Composição da carteira

    Gráfico carteira de investimentos
    71,21%
    Renda fixa
    19,17%
    Renda variável
    5,03%
    Estruturado
    1,51%
    Imobiliário
    3,08%
    Operações com participantes (empréstimos)

    Resultado por segmento Dezembro Acumulado
    Renda fixa 1,17% 10,82%
    Renda variável 7,50% 34,81%
    Estruturado 1,44% 23,52%
    Imobiliário* 0,18% 0,73%
    Operações com participantes (empréstimos)* 0,64% 10,44%
    * Os nomes das categorias de investimentos foram alterados para adequação à instrução normativa 4661, da Previc.

    Categorias renda fixa e variável Dezembro Acumulado
    RENDA FIXA
    Renda fixa de longo prazo 1,38% 11,90%
    Crédito privado 1,38% 16,58%
    RENDA VARIÁVEL
    Participação mobiliária (em empresas) 3,17% 29,34%
    Curto/médio prazo 8,04% 35,88%

    Referenciais Dezembro Acumulado
    CDI 0,37% 5,96%
    Ibovespa 6,85% 31,58%
    IPCA 1,15% 4,31%
  • Movimentação do plano

    O PP-2 encerrou dezembro com 50.669 participantes, dos quais 46.928 ativos e 3.741 assistidos (aposentados e pensionistas). No mês, houve 31 novas concessões, como detalhado abaixo:

    Benefícios concedidos
    Aposentadorias Auxílios-doença Pensões por morte Pecúlio Novas concessões
    24 3 3 1 31
  • Resultado do plano

    O superávit acumulado do PP-2 foi de R$ 388 milhões em dezembro.

    Patrimônio de cobertura:
    R$ 26,859 bilhões
    (ativos)

    Todos os investimentos que o plano possui mais outros recursos que tem a receber.

    Compromissos futuros:
    R$ 26,471 bilhões
    (passivo)

    Valores comprometidos com os pagamentos de benefícios de todos os participantes, seguindo o regulamento do plano.

    Equilíbrio técnico: R$ 388 milhões

    Diferença entre compromissos futuros e patrimônio. Sofre variações para mais ou para menos, de acordo com a movimentação dos compromissos e a rentabilidade. Quando esses compromissos ficam maiores que o patrimônio ocorre déficit. Quando a situação é inversa, há superávit.

    RESUMO DO RESULTADO ACUMULADO (JAN-DEZ 2019) R$ milhões
    Resultado acumulado em 31/12/2018 291
    IMPACTOS POSITIVOS (JAN-DEZ)
    Resultado líquido dos investimentos 3.347
    Evolução dos fundos previdenciais 13
    Resultado previdencial (pagamento de benefícios menos recebimento de contribuições e atualização de contingências judiciais com perda provável) 1.864
    IMPACTOS NEGATIVOS (JAN-DEZ)
    Evolução das provisões matemáticas (compromissos futuros) -5.127
    EQUILÍBRIO TÉCNICO 388

 

 

 

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