Abril/2020
Desempenho dos investimentos
Investimentos do PPSP-R têm rentabilidade de 3,83% em abril
O mês de abril registrou alguma recuperação no preço dos ativos, após as perdas recordes de março provocadas pela pandemia de coronavírus. Diante de uma crise inédita na economia mundial, as Políticas de Investimentos de todos os planos da Petros estão sendo continuamente reavaliadas, com foco no longo prazo e, ao mesmo tempo, avaliando os riscos envolvidos tanto sobre o ativo como sobre o descasamento do passivo de cada plano.
A rentabilidade dos investimentos do Plano Petros do Sistema Petrobras-Repactuados (PPSP-R) foi de 3,83% em março, mostrando reação após recuo em abril. O resultado ficou acima da meta atuarial de 0,05% para o mês. A meta prevê o rendimento necessário para que o plano possa fazer frente a seus compromissos atuais e futuros.
Em um ambiente de elevada volatilidade, a renda variável (ações negociadas em Bolsa, fundos de ações e participações em empresas) teve alta expressiva no mês, com rentabilidade de 10,63%. O Ibovespa, principal referência da B3 (antiga BM&FBovespa), subiu 10,25% em abril. Responsável por cerca de 21% dos recursos do plano, o segmento foi puxado pela valorização de 7,09% na carteira de ações de giro (de negociação livre) e de 9,40% na carteira de ações de participação em empresas. Entre as principais companhias investidas, houve ganho nas ações de BRF (28,50%), Litel (holding que controla a Vale, com 3,68%), Vale (3,79%) e Marcopolo (15,79%).
Já a renda fixa (títulos públicos e privados e fundos de renda fixa) – com cerca de 66% dos recursos do plano – fechou o mês com rentabilidade de 1,88%, enquanto o CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que é referência para o segmento, avançou 0,28%.
O rendimento das operações com participantes (empréstimos) foi de 0,66%, enquanto o do investimento imobiliário ficou em 0,50%. Já o segmento estruturado – composto por Fundos de Investimentos em Participações (FIPs) e Fundos Multimercados – teve valorização de 0,26% em abril.
Resultado acumulado no ano
Com a boa rentabilidade registrada em abril, as perdas acumuladas no ano em função da pandemia do coronavírus diminuíram. A rentabilidade negativa do PPSP-R caiu para 12,09% no resultado acumulado nos quatro primeiros meses do ano. A meta atuarial do plano neste período foi de 1,68%.
Na renda fixa, o rendimento ficou negativo em 5,50%, enquanto o CDI, referência do segmento, teve variação de 1,30%. Já a renda variável acumulou perda de 24,52%. A retração do Ibovespa no período foi de 30,39%.
A carteira de operações com participantes (empréstimos) rendeu 3,59% - o melhor desempenho de janeiro a abril -, enquanto o segmento estruturado teve rentabilidade de 3,47%. No segmento imobiliário, o ganho foi de 1,71%.
Desempenho do plano X meta atuarial Abril Acumulado Investimentos do plano 3,83% -12,09% Meta atuarial 0,05% 1,68% Composição da carteira
66,47%
Renda fixa21,74%
Renda variável0,97%
Estruturado7,11%
Imobiliário3,71%
Operações com participantes (empréstimos)
* Os nomes das categorias de investimentos foram alterados para adequação à instrução normativa 4661, da Previc.Resultado por segmento Abril Acumulado Renda fixa 1,88% -5,50% Renda variável 10,63% -24,52% Estruturado 0,26% 3,47% Imobiliário* 0,50% 1,71% Operações com participantes (empréstimos) 0,66% 3,59%
Categorias renda fixa e variável Abril Acumulado RENDA FIXA Renda fixa de longo prazo 2,19% -8,35% Crédito privado 1,61% 4,51% RENDA VARIÁVEL Governança (participação em empresas) 9,40% -23,17% Livre 12,40% -26,47%
Referenciais Abril Acumulado CDI 0,28% 1,30% Ibovespa 10,25% -30,39% IPCA -0,31% 0,22% Movimentação do plano
O PPSP-R encerrou abril com 44.346 participantes, dos quais 8.448 ativos e 35.898 assistidos (aposentados e pensionistas). No mês, houve ao todo 156 novas concessões.
Benefícios concedidos Aposentadorias Auxílio-doença Pensões por morte Pecúlios Novas concessões 109 0 19 28 156 Resultado do plano
O PPSP-R registrou déficit acumulado de R$ 9,363 bilhões em março de 2020.
Patrimônio de cobertura:
R$ 42,861 bilhões (ativos)Todos os investimentos que o plano possui mais outros recursos que tem a receber.
Compromissos futuros:
R$ 52,224 bilhões (passivo)Valores comprometidos com os pagamentos de benefícios de todos os participantes, seguindo o regulamento do plano.
Equilíbrio técnico: - R$ 9,363 bilhõesDiferença entre compromissos futuros e patrimônio. Sofre variações para mais ou para menos, de acordo com a movimentação dos compromissos e a rentabilidade. Quando esses compromissos ficam maiores que o patrimônio ocorre déficit. Quando a situação é inversa, há superávit.
RESUMO DO RESULTADO ACUMULADO (JAN - ABR 2020) R$ milhões Resultado acumulado em 31/12/2019 -2.309 IMPACTOS POSITIVOS (JAN-ABR) Evolução dos resultados a realizar 69 IMPACTOS NEGATIVOS (JAN-ABR) Resultado líquido dos investimentos -5.500 Resultado previdencial (pagamento de benefícios menos recebimento de contribuições e atualização de contingências judiciais com perda provável) -408 Evolução das provisões matemáticas (compromissos futuros) -1.215 EQUILÍBRIO TÉCNICO -9.363