Fevereiro/2020

• Desempenho dos investimentos

  Investimentos do PPSP-R têm rentabilidade negativa de 2,27% em fevereiro

  Em um mês em que a disseminação da covid-19 fora da China aumentou as incertezas para a economia global, a rentabilidade dos investimentos do Plano Petros do Sistema Petrobras-Repactuados (PPSP-R) foi negativa. O resultado ficou em -2,27% em fevereiro, frente a uma meta atuarial de 0,61%. A meta prevê o rendimento necessário para que o plano possa fazer frente a seus compromissos atuais e futuros.

  A renda fixa (títulos públicos e privados e fundos de renda fixa) – com quase 67% dos recursos do plano – fechou o mês com variação de 0,17%, enquanto o CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que é referência para o segmento, avançou 0,29%.
  Já os investimentos em renda variável (ações negociadas em Bolsa, fundos de ações e participações em empresas) tiveram rentabilidade negativa de 10,54%.

  A perda acompanha o desempenho negativo do Ibovespa, principal referência da B3 (antiga BM&FBovespa), com recuo de 8,43% em fevereiro. O resultado foi influenciado pela retratação de 8,37% na carteira de governança (empresas em que a Petros pode indicar conselheiros), segmento de maior peso na carteira de renda variável. As principais influências vieram das perdas nas ações de Litel (holding que controla a Vale), Vale e BRF, com variação de -11,13%, -10,80% e -10,74%, respectivamente, na carteira da Petros.

  O rendimento das operações com participantes (empréstimos) foi de 1,53%, enquanto o do investimento imobiliário ficou em 0,32%. Já o segmento estruturado – composto por Fundos de Investimentos em Participações (FIPs) teve desvalorização de 1,56% em fevereiro.

  Resultado acumulado no ano

  No primeiro bimestre do ano, o PPSP-R acumulou rentabilidade negativa de 3,14%. A meta atuarial do plano neste período foi de 1,19%.

  Por um lado, a renda fixa rendeu 0,18%, abaixo do resultado do CDI, referência do segmento, de 0,67%. Por outro lado, a renda variável sentiu o impacto da turbulência no mercado financeiro e acumulou perda de 14,06%. A retração do Ibovespa no período foi de 9,92%.

  O segmento de operações com participantes (empréstimos) foi o de melhor desempenho no bimestre, com rentabilidade de 2,44%. No segmento imobiliário, o ganho foi de 0,84%. Já o segmento estruturado ficou quase estável, com variação de 0,09%.

  Desempenho do plano X meta atuarial	Fevereiro	Acumulado
  Investimentos do plano	-2,27%	-3,14%
  Meta atuarial	0,61%	1,19%

  Composição da carteira

  

  66,89% Renda fixa

  22,26% Renda variável

  1,02% Estruturado

  6,45% Imobiliário

  3,38% Operações com participantes (empréstimos)

  
  

  Resultado por segmento	Fevereiro	Acumulado
  Renda fixa	0,17%	0,18%
  Renda variável	-10,54%	-14,06%
  Estruturado	1,56%	0,09%
  Imobiliário*	0,32%	0,84%
  Operações com participantes (empréstimos)	1,53%	2,44%

  * Os nomes das categorias de investimentos foram alterados para adequação à instrução normativa 4661, da Previc.
  
  

  Categorias renda fixa e variável	Fevereiro	Acumulado
  RENDA FIXA
  Renda fixa de longo prazo	0,04%	-0,04%
  Crédito privado	1,06%	3,21%
  RENDA VARIÁVEL
  Governança (participação em empresas)	-8,37%	-13,41%
  Livre	-6,67%	-5,11%

  
  

  Referenciais	Fevereiro	Acumulado
  CDI	0,29%	0,67%
  Ibovespa	-8,43%	-9,92%
  IPCA	0,25%	0,46%

• Movimentação do plano

  O PPSP-R encerrou fevereiro com 44.366 participantes, dos quais 8.700 ativos e 35.666 assistidos (aposentados e pensionistas). No mês, houve ao todo 178 novas concessões.

  Benefícios concedidos
  Aposentadorias	Auxílio-doença	Pensões por morte	Pecúlios	Novas concessões
  105	0	15	58	178

• Resultado do plano

  O PPSP-R registrou déficit acumulado de R$ 4,714 bilhões em fevereiro de 2020.

  Patrimônio de cobertura:
  R$ 47,099 bilhões (ativos)

  Todos os investimentos que o plano possui mais outros recursos que tem a receber.

  Compromissos futuros:
  R$ 51,813 bilhões (passivo)

  Valores comprometidos com os pagamentos de benefícios de todos os participantes, seguindo o regulamento do plano.

  Equilíbrio técnico: - R$ 4,714 bilhões

  Diferença entre compromissos futuros e patrimônio. Sofre variações para mais ou para menos, de acordo com a movimentação dos compromissos e a rentabilidade. Quando esses compromissos ficam maiores que o patrimônio ocorre déficit. Quando a situação é inversa, há superávit.

  RESUMO DO RESULTADO ACUMULADO (JAN - FEV 2020)	R$ milhões
  Resultado acumulado em 31/12/2019	-2.309
  IMPACTOS POSITIVOS (JAN-FEV)
  Evolução dos resultados a realizar	13
  IMPACTOS NEGATIVOS (JAN-FEV)
  Resultado líquido dos investimentos	-1.436
  Resultado previdencial (pagamento de benefícios menos recebimento de contribuições e atualização de contingências judiciais com perda provável)	-178
  Evolução das provisões matemáticas (compromissos futuros)	-804
  EQUILÍBRIO TÉCNICO	-4.714