Outubro/2019

• Desempenho dos investimentos

  Rentabilidade dos investimentos do PPSP-R é de 1,95% em outubro e supera meta atuarial

  A rentabilidade dos investimentos do Plano Petros do Sistema Petrobras-Repactuados (PPSP-R) superou a meta atuarial e foi de 1,95% em outubro. A meta era de 0,53%, em um mês com inflação de 0,10%. A meta atuarial prevê o rendimento necessário para que o plano possa fazer frente a seus compromissos atuais e futuros.

  Com 67% dos recursos do plano, a renda fixa (títulos públicos e privados e fundos de renda fixa) se destacou mais uma vez. A rentabilidade foi de 2,98%, bem acima do CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que é referência para o segmento e avançou 0,48%. A estratégia de gestão ativa dos recursos tem ajudado a impulsionar os resultados.

  Já a renda variável (ações negociadas em Bolsa, fundos de ações e participações em empresas) teve rentabilidade negativa em 0,79%, enquanto o Ibovespa, principal referência da B3 (antiga BM&FBovespa), teve alta de 2,36%. O resultado foi influenciado pela variação negativa de 2,44% na carteira de participação mobiliária (em empresas), que tem o maior peso no plano. Por outro lado, os investimentos em Fundos de Investimento em Ações (FIA) de gestão interna (indexado ao Ibovespa) subiram 3,69%, enquanto os investimentos em FIAs de gestão terceirizada renderam 2,97%.

  O investimento estruturado – Fundos de Investimentos em Participações (FIPs), veículos de investimento em empresas ou projetos de empreendimentos – teve alta de 1,84% e o imobiliário, de 1,31%. As operações com participantes (empréstimos) obtiveram rentabilidade de 0,24% em outubro.

  Resultado acumulado no ano supera meta atuarial

  De janeiro a outubro, a rentabilidade dos investimentos do PPSP-R atingiu 21,24%, bem acima da meta atuarial do período (7,08%) e da inflação (2,60%).

  O destaque no resultado acumulado no ano também foi a renda fixa, com 25,13% de rentabilidade, bem acima dos 5,16% do CDI no período. O resultado reflete a gestão ativa desses investimentos. A melhora do cenário econômico provocou a redução da taxa de juros dos títulos públicos atrelados à inflação (NTN-Bs). Quando isso ocorre, o preço do papel se valoriza, favorecendo o desempenho da carteira de renda fixa como um todo.

  Na renda variável, a rentabilidade acumulada até outubro ficou em 20,52%, próxima ao desempenho do Ibovespa, que subiu 22%. A carteira de participação mobiliária (em empresas) obteve rentabilidade positiva (18,50%) enquanto os FIAs de gestão terceirizada renderam 27,97%.

  A rentabilidade das operações com participantes (empréstimos) foi de 7,95% no período de janeiro a outubro, enquanto o investimento imobiliário rendeu 4,79%. Já o investimento estruturado teve rentabilidade negativa de 2,13%.

  Desempenho do plano X meta atuarial	Outubro	Acumulado
  Investimentos do plano	1,95%	21,24%
  Meta atuarial	0,53%	7,08%

  Composição da carteira

  

  67,45% Renda fixa

  21,19% Renda variável

  1,18% Estruturado

  6,16% Imobiliário

  4,02% Operações com participantes (empréstimos)

  
  

  Resultado por segmento	Outubro	Acumulado
  Renda fixa	2,98%	25,13%
  Renda variável	-0,79%	20,52%
  Estruturado	1,84%	-2,13%
  Imobiliário*	1,31%	4,79%
  Operações com participantes (empréstimos)	0,24%	7,95%

  * Os nomes das categorias de investimentos foram alterados para adequação à instrução normativa 4661, da Previc.
  
  

  Categorias renda fixa e variável	Outubro	Acumulado
  RENDA FIXA
  Renda fixa de longo prazo	4,35%	31,65%
  Crédito privado	1,47%	14,65%
  RENDA VARIÁVEL
  Participação mobiliária (em empresas)	-2,44%	18,50%
  Curto/médio prazo	2,37%	25,31%

  
  

  Referenciais	Outubro	Acumulado
  CDI	0,48%	5,16%
  Ibovespa	2,36%	22%
  IPCA	0,10%	2,60%

• Movimentação do plano

  O PPSP-R encerrou o mês de outubro com 56.184 participantes, dos quais 9.119 ativos e 47.065 assistidos (aposentados e pensionistas). No mês, houve ao todo 273 novas concessões.

  Benefícios concedidos
  Aposentadorias	Auxílio-doença	Pensões por morte	Pecúlios	Novas concessões
  149	1	41	82	273

• Resultado do plano

  O PPSP-R registrou déficit acumulado de R$ 543 milhões em outubro de 2019.

  Patrimônio de cobertura:
  R$ 51,941 bilhões (ativos)

  Todos os investimentos que o plano possui mais outros recursos que tem a receber.

  Compromissos futuros:
  R$ 52,484 bilhões (passivo)

  Valores comprometidos com os pagamentos de benefícios de todos os participantes, seguindo o regulamento do plano.

  Equilíbrio técnico: - R$ 543 milhões

  Diferença entre compromissos futuros e patrimônio. Sofre variações para mais ou para menos, de acordo com a movimentação dos compromissos e a rentabilidade. Quando esses compromissos ficam maiores que o patrimônio ocorre déficit. Quando a situação é inversa, há superávit.

  RESUMO DO RESULTADO ACUMULADO (JAN-OUT 2019)	R$ milhões
  Resultado acumulado em 31/12/2018	-5.567
  IMPACTOS POSITIVOS (JAN-OUT)
  Resultado líquido dos investimentos	7.834
  Evolução dos resultados a realizar	7
  IMPACTOS NEGATIVOS (JAN-OUT)
  Resultado previdencial (pagamento de benefícios menos recebimento de contribuições e atualização de contingências judiciais com perda provável)	-1.862
  Evolução das provisões matemáticas (compromissos futuros)	-955
  EQUILÍBRIO TÉCNICO	-543