Setembro/2019
Desempenho dos investimentos
Investimentos do PPSP-R superam meta e rendem 2,05% em setembro
Os investimentos do Plano Petros do Sistema Petrobras-Repactuados (PPSP-R) superaram a meta atuarial e renderam 2,05% em setembro. A meta era de 0,39%, em um mês em que houve deflação de 0,04%. A meta atuarial prevê o rendimento necessário para que o plano possa fazer frente a seus compromissos atuais e futuros.
O principal destaque no mês foi a renda fixa (títulos públicos e privados e fundos de renda fixa), que responde por cerca de 67% dos recursos do plano. A rentabilidade foi de 2,62%, bem acima do CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que é referência para o segmento e avançou 0,46%. A estratégia de gestão ativa dos recursos tem ajudado a impulsionar os resultados.
Na renda variável (ações negociadas em Bolsa, fundos de ações e participações em empresas), o ganho foi de 1,67% no mês, enquanto o Ibovespa, principal referência da B3 (antiga BM&FBovespa), teve alta de 3,57%. Os Fundos de Investimentos em Ações (FIAs) terceirizados avançaram 1,77%, enquanto a carteira de participação, que tem um peso de 69% na renda variável do PPSP-R, rendeu 1,93% no mês.
As operações aos participantes (empréstimos) obtiveram rentabilidade de 0,95% em setembro. Dois segmentos tiveram rentabilidade negativa: o investimento estruturado – Fundos de Investimentos em Participações (FIPs), veículos de investimento em empresas ou projetos de empreendimentos –, com perda de 5,98%, e o imobiliário, de 0,15%.
Resultado acumulado no ano supera meta atuarial
Ao fim do terceiro trimestre de 2019, a rentabilidade dos investimentos do PPSP-R atingiu 18,96%, quase três vezes a meta atuarial do período, de 6,52%. A inflação foi de 2,49%.
Também nos dados acumulados ao longo do ano, a renda fixa se destacou, com uma rentabilidade de 21,51%, muito acima dos 4,66% do CDI no período. O resultado reflete a gestão ativa desses investimentos. A melhora do cenário econômico provocou a redução da taxa de juros dos títulos públicos atrelados à inflação (NTN-Bs). Quando isso ocorre, o preço do papel se valoriza, favorecendo o desempenho da carteira de renda fixa como um todo.
A renda variável, por sua vez, rendeu 21,48% até setembro, acima do desempenho do Ibovespa, que subiu 19,18%. O bom resultado se dá principalmente pela rentabilidade dos FIAs terceirizados (28,94%). A queda das ações de Litel (holding que controla a Vale) teve influência negativa no resultado.
A rentabilidade das operações com participantes (empréstimos) chegou a 8,45% e no segmento imobiliário, a 3,44%. Já o investimento estruturado teve rentabilidade negativa de 3,90%.
Desempenho do plano X meta atuarial Setembro Acumulado Investimentos do plano 2,05% 18,96% Meta atuarial 0,39% 6,52% Composição da carteira
67,89%
Renda fixa20,55%
Renda variável1,18%
Estruturado6,22%
Imobiliário4,16%
Operações com participantes (empréstimos)
* Os nomes das categorias de investimentos foram alterados para adequação à instrução normativa 4661, da Previc.Resultado por segmento Setembro Acumulado Renda fixa 2,62% 21,51% Renda variável 1,67% 21,48% Estruturado -5,98% -3,90% Imobiliário* -0,15% 3,44% Operações com participantes (empréstimos)* 0,95% 8,45%
Categorias renda fixa e variável Setembro Acumulado RENDA FIXA Renda fixa de longo prazo 3,52% 26,16% Crédito privado 1,65% 12,99% RENDA VARIÁVEL Governança 1,93% 21,47% Livre 2,54% 22,40%
Referenciais Setembro Acumulado CDI 0,46% 4,66% Ibovespa 3,57% 19,18% IPCA -0,04% 2,49% Movimentação do plano
O PPSP-R encerrou o mês de setembro com 56.315 participantes, dos quais 9.268 ativos e 47.047 assistidos (aposentados e pensionistas). No mês, houve ao todo 261 novas concessões.
Benefícios concedidos Aposentadorias Auxílio-doença Pensões por morte Pecúlios Novas concessões 96 1 61 103 261 Resultado do plano
O PPSP-R registrou déficit acumulado de R$ 1,281 bilhão em setembro de 2019.
Patrimônio de cobertura:
R$ 51,245 bilhões (ativos)Todos os investimentos que o plano possui mais outros recursos que ele tem a receber.
Compromissos futuros:
R$ 52,526 bilhões (passivo)Valores comprometidos com os pagamentos de benefícios de todos os participantes, seguindo o regulamento do plano.
Equilíbrio técnico: - R$ 1,281 bilhãoDiferença entre compromissos futuros e patrimônio. Sofre variações para mais ou para menos, de acordo com a movimentação dos compromissos e a rentabilidade. Quando esses compromissos ficam maiores que o patrimônio ocorre déficit. Quando a situação é inversa, há superávit.
RESUMO DO RESULTADO ACUMULADO (JAN-SET 2019) R$ milhões Resultado acumulado em 31/12/2018 -5.567 IMPACTOS POSITIVOS (JAN-SET) Resultado líquido dos investimentos 6.957 Evolução dos resultados a realizar 9 IMPACTOS NEGATIVOS (JAN-SET) Resultado previdencial (pagamento de benefícios menos recebimento de contribuições e atualização de contingências judiciais com perda provável) -1.683 Evolução das provisões matemáticas (compromissos futuros) -997 EQUILÍBRIO TÉCNICO -1.281