Agosto/2019
Desempenho dos investimentos
Investimentos do PPSP-R têm rentabilidade de 0,22% em agosto
Os investimentos do Plano Petros do Sistema Petrobras-Repactuados (PPSP-R) tiveram rentabilidade de 0,22% em agosto. A meta atuarial do mês era de 0,54%, e a inflação ficou em 0,11%. A meta atuarial prevê o rendimento necessário para que o plano possa fazer frente a seus compromissos atuais e futuros.
A renda variável (ações negociadas em Bolsa, fundos de ações e participações em empresas) foi o destaque entre as aplicações, com alta de 2,17%, em um mês em que o Ibovespa, principal referência da B3 (antiga BM&FBovespa), caiu 0,67%. O bom desempenho da renda variável foi influenciado pela alta das ações de BRF (14,16%) e Totvs (11,48%), além do ganho de 1,99% dos Fundos de Investimentos em Ações (FIAs) sob gestão terceirizada. Já o recuo de 8,60% dos papéis de Litel contribuiu negativamente.
Principal segmento entre as aplicações do PPSP-R, com cerca de 67% dos recursos, a renda fixa teve rentabilidade negativa de 0,39%, enquanto o CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que é referência para o segmento, subiu 0,50%. O resultado refletiu perdas com a carteira de títulos públicos atrelados à inflação (NTN-Bs). Por causa de incertezas em relação ao cenário global, a taxa de juros do título subiu e, quando isso acontece, o preço do papel se desvaloriza. Como são títulos marcados a mercado, ou seja, com atualização diária dos preços, há recuos naqueles com prazo de vencimento mais longo.
As operações aos participantes (empréstimos) alcançaram ganho de 1,53% em agosto, enquanto o investimento imobiliário rendeu 0,49%. Já o investimento estruturado – Fundos de Investimentos em Participações (FIPs), veículos de investimento em empresas ou projetos de empreendimentos – valorizou 0,78% em agosto.
Resultado acumulado no ano supera meta atuarial
Nos oito primeiros meses do ano, a rentabilidade dos investimentos do PPSP-R chegou a 16,57%, mais que o dobro da meta atuarial do período, de 6,11%. A inflação foi de 2,54%.
Tanto a rentabilidade da renda fixa quanto a da renda variável ficaram acima dos referenciais dos referenciais do mercado. Na renda fixa, o ganho chegou a 18,41%, enquanto o CDI teve alta de 4,18% no período. O resultado reflete a gestão ativa desses investimentos. A carteira de títulos públicos atrelados à inflação (NTN-Bs) tem se beneficiado pela melhora do cenário econômico, que provocou a redução da taxa de juros do título. Quando isso ocorre, o preço do papel se valoriza, favorecendo o desempenho da carteira de renda fixa como um todo.
Já a renda variável teve ganho de 19,48% nos oito primeiros meses do ano, superando o desempenho da Bolsa, de 15,07%. O resultado foi puxado pela valorização nas ações de BRF (73,92%) e Totvs (98,73%) e dos FIAs sob gestão terceirizada (22,11%). Já a queda de 11,21% das ações de Litel impediu uma alta maior. A carteira de renda variável do PPSP-R se diferencia da composição do Ibovespa, já que deve estar adequada aos compromissos do plano com seus participantes.
A rentabilidade das operações com participantes (empréstimos) atingiu 7,43%, enquanto o investimento imobiliário rendeu 3,59%. O investimento estruturado registrou valorização de 2,21%.
Desempenho do plano X meta atuarial (%) Agosto Acumulado Investimentos do plano 0,22 16,57 Meta atuarial 0,54 6,11 Composição da carteira
67,40%
Renda fixa20,45%
Renda variável1,53%
Estruturado6,36%
Imobiliário4,26%
Operações com participantes (empréstimos)
* Os nomes das categorias de investimentos foram alterados para adequação à instrução normativa 4661, da Previc.Resultado por segmento (%) Agosto Acumulado Renda fixa -0,39 18,41 Renda variável 2,17 19,48 Estruturado 0,78 2,21 Imobiliário* 0,49 3,59 Operações com participantes (empréstimos)* 1,53 7,43
Categorias renda fixa e variável (%) Agosto Acumulado RENDA FIXA Renda fixa de longo prazo -0,81 21,87 Crédito privado 0,55 11,16 RENDA VARIÁVEL Governança 1,94 19,17 Livre 1,51 19,37
Referenciais (%) Agosto Acumulado CDI 0,50 4,18 Ibovespa -0,67 15,07 IPCA 0,11 2,54 Movimentação do plano
O PPSP-R encerrou o mês de agosto com 56.333 participantes, dos quais 9.369 ativos e 46.964 assistidos (aposentados e pensionistas). No mês, houve ao todo 277 novas concessões.
Benefícios concedidos Aposentadorias Auxílio-doença Pensões por morte Pecúlios Novas concessões 134 0 65 78 277 Resultado do plano
O PPSP-R registrou déficit acumulado de R$ 2,056 bilhões em agosto de 2019.
Patrimônio de cobertura:
R$ 50,500 bilhões (ativos)Todos os investimentos que o plano possui mais outros recursos que ele tem a receber.
Compromissos futuros:
R$ 52,556 bilhões (passivo)Valores comprometidos com os pagamentos de benefícios de todos os participantes, seguindo o regulamento do plano.
Equilíbrio técnico: - R$ 2,056 bilhõesDiferença entre compromissos futuros e patrimônio. Sofre variações para mais ou para menos, de acordo com a movimentação dos compromissos e a rentabilidade. Quando esses compromissos ficam maiores que o patrimônio ocorre déficit. Quando a situação é inversa, há superávit.
RESUMO DO RESULTADO ACUMULADO (JAN-AGO 2019) R$ milhões Resultado acumulado em 31/12/2018 -5.567 IMPACTOS POSITIVOS (JAN-AGO) Resultado líquido dos investimentos 6.018 Evolução dos resultados a realizar 13 IMPACTOS NEGATIVOS (JAN-AGO) Resultado previdencial (pagamento de benefícios menos recebimento de contribuições e atualização de contingências judiciais com perda provável) -1.493 Evolução das provisões matemáticas (compromissos futuros) -1.027 EQUILÍBRIO TÉCNICO -2.056