Abril/2020

• Desempenho dos investimentos

  Investimentos do PPSP-NR têm rentabilidade de 3,62% em abril

  O mês de abril registrou alguma recuperação no preço dos ativos, após as perdas recordes de março como consequência da pandemia de coronavírus. Diante de uma crise inédita na economia mundial, as Políticas de Investimentos de todos os planos da Petros estão sendo continuamente reavaliadas, com foco no longo prazo e, ao mesmo tempo, avaliando os riscos envolvidos tanto sobre o ativo como sobre o descasamento do passivo de cada plano.

  A rentabilidade dos investimentos do Plano Petros do Sistema Petrobras-Não Repactuados (PPSP-NR) foi de 3,62% em abril, mostrando reação após recuo em abril. O resultado ficou bem acima da meta atuarial de 0,05% para o mês. A meta prevê o rendimento necessário para que o plano possa fazer frente a seus compromissos atuais e futuros.

  Em um ambiente de elevada volatilidade, a renda variável (ações negociadas em Bolsa, fundos de ações e participações em empresas) teve alta expressiva no mês, com rentabilidade de 9,91%. O Ibovespa, principal referência da B3 (antiga BM&FBovespa), subiu 10,25% em abril. Responsável por quase 20% dos recursos do plano, o segmento foi puxado pela valorização de 7,01% na carteira de ações de giro (de negociação livre) e de 9,11% na carteira de ações de participação em empresas. Entre as principais companhias investidas, houve ganho nas ações de BRF (28,50%), Litel (holding que controla a Vale, com 3,68%), Vale (3,79%) e Marcopolo (15,79%).

  Já a renda fixa (títulos públicos e privados e fundos de renda fixa) – com cerca de 69% dos recursos do plano – fechou o mês com rentabilidade de 1,83%, enquanto o CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que é referência para o segmento, avançou 0,28%.

  O rendimento das operações com participantes (empréstimos) foi de 0,76%, enquanto o do investimento imobiliário ficou em 0,51%. Já o segmento estruturado – composto por Fundos de Investimentos em Participações (FIPs) e Fundos Multimercados – teve valorização de 0,26% em abril.

  Resultado acumulado no ano

  Com a boa rentabilidade registrada em abril, as perdas acumuladas no ano em função da pandemia do coronavírus diminuíram. A rentabilidade negativa do PPSP-NR caiu para 12,04% no resultado acumulado nos primeiros quatro meses de 2020. A meta atuarial do plano neste período foi de 1,66%.

  Na renda fixa, o rendimento ficou negativo em 5,07%, enquanto o CDI, referência do segmento, teve variação de 1,30%. Já a renda variável acumulou perda de 24,37%, enquanto a retração do Ibovespa no período foi de 30,39%.

  A carteira de operações com participantes (empréstimos) rendeu 5,05% - o melhor desempenho de janeiro a abril -, enquanto o segmento estruturado teve rentabilidade de 3,47%. No segmento imobiliário, o ganho foi de 1,70%.

  Desempenho do plano X meta atuarial	Abril	Acumulado
  Investimentos do plano	3,62%	-12,04%
  Meta atuarial	0,05%	1,66%

  Composição da carteira

  

  69,14% Renda fixa

  19,98% Renda variável

  1,08% Investimento estruturado

  7,88% Imobiliário

  1,92% Operações com participantes (empréstimos)

  
  

  Resultado por segmento	Abril	Acumulado
  Renda fixa	1,83%	-5,07%
  Renda variável	9,91%	-24,37%
  Estruturado	0,26%	3,47%
  Imobiliário*	0,51%	1,70%
  Operações com participantes (empréstimos)*	0,76%	5,05%

  * Os nomes das categorias de investimentos foram alterados para adequação à instrução normativa 4661, da Previc.
  
  

  Categorias renda fixa e variável	Abril	Acumulado
  RENDA FIXA
  Renda fixa de longo prazo	2,21%	-7,69%
  Crédito privado	1,61%	4,52%
  RENDA VARIÁVEL
  Governança (participação em empresas)	9,11%	-23,11%
  Livre	11,79%	-27,43%

  
  

  Referenciais	Abril	Acumulado
  CDI	0,28%	1,30%
  Ibovespa	10,25%	-30,39%
  IPCA	-0,31%	0,22%

• Movimentação do plano

  O PPSP-NR encerrou abril com 12.040 participantes, dos quais 1.237 ativos e 10.803 assistidos (aposentados e pensionistas). No mês, houve ao todo 28 concessões para participantes não repactuados.

  Benefícios concedidos
  Aposentadorias	Auxílio-doença	Pensões por morte	Pecúlios	Novas concessões
  12	0	6	10	28

• Resultado do plano

  O PPSP-NR registrou déficit acumulado de R$ 2,981 bilhões em março de 2020.

  Patrimônio de cobertura:
  R$ 10,473 bilhões (ativos)

  Todos os investimentos que o plano possui mais outros recursos que tem a receber.

  Compromissos futuros:
  R$ 13,454 bilhões (passivo)

  Valores comprometidos com os pagamentos de benefícios de todos os participantes, seguindo o regulamento do plano.

  Equilíbrio técnico: - R$ 2,981 bilhões

  Diferença entre compromissos futuros e patrimônio. Sofre variações para mais ou para menos, de acordo com a movimentação dos compromissos e a rentabilidade. Quando esses compromissos ficam maiores que o patrimônio ocorre déficit. Quando a situação é inversa, há superávit.

  RESUMO DO RESULTADO ACUMULADO (JAN-ABR 2020)	R$ milhões
  Resultado acumulado em 31/12/2019	-1.093
  IMPACTOS POSITIVOS (JAN-ABR)
  Evolução dos resultados a realizar	22
  IMPACTOS NEGATIVOS (JAN-ABR)
  Resultado líquido dos investimentos	-1.421
  Resultado previdencial (pagamento de benefícios menos recebimento de contribuições e atualização de contingências judiciais com perda provável)	-248
  Evolução das provisões matemáticas (compromissos futuros)	-241
  EQUILÍBRIO TÉCNICO	-2.981