Fevereiro/2020
Desempenho dos investimentos
PP-2 tem rentabilidade negativa de 2,88% em fevereiro
Em um mês em que a disseminação da covid-19 fora da China aumentou as incertezas para a economia global, a rentabilidade do Plano Petros-2 (PP-2) ficou negativa em 2,88% em fevereiro, frente a uma meta atuarial de 0,68% no mês. A meta prevê o rendimento necessário para que o plano possa fazer frente a seus compromissos atuais e futuros.
A renda fixa (títulos públicos e privados e fundos de renda fixa) – que concentra quase 70% dos recursos do plano — teve rentabilidade de 0,35% em fevereiro. A variação ficou acima do CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que é referência do setor e teve alta de 0,29%.
No caso da renda variável — que contempla ações negociadas em Bolsa, fundos de ações e participações em empresas, com cerca de 20% dos recursos do plano —, a rentabilidade ficou negativa em 14,56% em fevereiro. O desempenho negativo acompanhou o Ibovespa, índice que é referência para o mercado de renda variável, com perda de 8,43% no mês. O principal impacto negativo foi o desempenho da carteira de governança – de participação em empresas, com queda de 10,52%. As principais influências vieram das quedas nas ações de Litel (holding que controla a Vale), Vale e BRF, com variação de -11,13%, -10,80% e -10,74%, respectivamente, na carteira da Petros.
A carteira de operações com participantes (empréstimos) teve rentabilidade de 1,51% em fevereiro, enquanto o investimento imobiliário rendeu 0,44%. Já o segmento estruturado — composto por Fundos de Investimentos em Participações (FIPs), veículos de investimento em empresas ou projetos de empreendimentos — registrou rentabilidade negativa de 0,39%.
Resultado acumulado no ano
No primeiro bimestre do ano, o PP-2 acumulou rentabilidade negativa de 2,64%. A meta atuarial do plano neste período foi de 1,33%.
Por um lado, a renda fixa rendeu 1,24%, acima do resultado do CDI, referência do segmento, de 0,67%. Por outro lado, a renda variável sentiu o impacto da turbulência no mercado financeiro e acumulou perda de 15,81%. A retração do Ibovespa no período foi de 9,92%.
O segmento de operações com participantes (empréstimos) foi o de melhor desempenho no bimestre, com rentabilidade de 2,61%. No segmento imobiliário, o ganho foi de 0,90%. Já o segmento estruturado registrou rentabilidade negativa de 0,55%.
Desempenho do plano X meta atuarial Fevereiro Acumulado Investimentos do plano -2,88% -2,64% Meta atuarial 0,68% 1,33% Composição da carteira
69,62%
Renda fixa20,45%
Renda variável5,21%
Estruturado1,53%
Imobiliário3,19%
Operações com participantes (empréstimos)
* Os nomes das categorias de investimentos foram alterados para adequação à instrução normativa 4661, da Previc.Resultado por segmento Fevereiro Acumulado Renda fixa 0,35% 1,24% Renda variável -14,56% -15,81% Estruturado -0,39% -0,55% Imobiliário* 0,44% 0,90% Operações com participantes (empréstimos)* 1,51% 2,61%
Categorias renda fixa e variável Fevereiro Acumulado RENDA FIXA Renda fixa de longo prazo 0,50% 1,67% Crédito privado 0,81% 4,11% RENDA VARIÁVEL Governança
(participação em empresas)-10,52% -17,37% Livre -8,98% -7,22%
Referenciais Fevereiro Acumulado CDI 0,29% 0,67% Ibovespa -8,43% -9,92% IPCA 0,25% 0,46% Movimentação do plano
O PP-2 encerrou fevereiro com 50.627 participantes, dos quais 46.773 ativos e 3.854 assistidos (aposentados e pensionistas). No mês, houve 66 novas concessões, como detalhado abaixo:
Benefícios concedidos Aposentadorias Auxílios-doença Pensões por morte Pecúlios Auxílio-reclusão Novas concessões 52 7 2 4 1 66 Resultado do plano
O superávit acumulado do PP-2 foi de R$ 302 milhões em fevereiro de 2020.
Patrimônio de cobertura:
R$ 26,557 bilhões (ativos)Todos os investimentos que o plano possui mais outros recursos que tem a receber.
Compromissos futuros:
R$ 26,255 bilhões (passivo)Valores comprometidos com os pagamentos de benefícios de todos os participantes, seguindo o regulamento do plano.
Equilíbrio técnico: R$ 302 milhõesDiferença entre compromissos futuros e patrimônio. Sofre variações para mais ou para menos, de acordo com a movimentação dos compromissos e a rentabilidade. Quando esses compromissos ficam maiores que o patrimônio ocorre déficit. Quando a situação é inversa, há superávit.
RESUMO DO RESULTADO ACUMULADO (JAN - FEV 2020) R$ milhões Resultado acumulado em 31/12/2019 388 IMPACTOS POSITIVOS (JAN-FEV) Resultado previdencial (pagamento de benefícios menos recebimento de contribuições e atualização de contingências judiciais com perda provável) 417 Evolução dos fundos previdenciais 5 Evolução das provisões matemáticas (compromissos futuros) 216 IMPACTOS NEGATIVOS (JAN-FEV) Resultado líquido dos Investimentos -724 EQUILÍBRIO TÉCNICO 302